Le Private Equity : Une Opportunité d’Investissement Alternative
Qu’est-ce que le Private Equity ?
Le Private Equity, aussi connu sous le nom de capital-risque ou capital-investissement, implique l’investissement dans des entreprises non cotées en bourse en vue de les revendre ultérieurement avec un profit potentiel. Les particuliers peuvent s’impliquer dans le Private Equity en investissant directement dans une entreprise ou à travers des fonds spécialisés, cette dernière option étant la plus courante.
Caractéristiques du Private Equity
Le Private Equity consiste à injecter des capitaux frais dans des entreprises non cotées en bourse, offrant un rendement potentiellement élevé par rapport aux investissements traditionnels. Il offre une opportunité de diversification patrimoniale, parfois accompagnée d’avantages fiscaux. En investissant dans le Private Equity, les investisseurs évitent les fluctuations des marchés financiers, car les entreprises dans lesquelles ils investissent ne sont pas cotées en bourse.
Stratégies et Types de Fonds
Dans le domaine du Private Equity, les investissements sont souvent effectués par le biais de fonds spécialisés. Ces fonds utilisent différentes stratégies d’investissement :
- Capital Innovation : Investissement dans des jeunes entreprises innovantes, principalement dans les secteurs des nouvelles technologies, des biotechnologies, de l’électronique, des nouveaux matériaux et des énergies propres. Les gains potentiels sont élevés.
- Capital Développement : Participation minoritaire dans des entreprises matures et rentables, fournissant des capitaux pour financer leur expansion ou augmenter leur capacité de production.
- Capital Retournement : Financement de la restructuration d’entreprises en difficulté afin de les remettre sur la voie de la rentabilité après une phase de réorganisation supervisée par le fonds de Private Equity.
- Capital Transmission : Rachat d’entreprises déjà rentables en utilisant diverses techniques financières, y compris l’emprunt et l’effet de levier.
Types de Fonds Utilisés
Il existe trois principaux types de fonds utilisés dans le Private Equity, de plus en plus accessibles aux particuliers :
- FCPR (Fonds Communs de Placement à Risques) : Investissement d’au moins 50% dans des entreprises non cotées en bourse.
- FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) : Investissement d’au moins 60% dans des entreprises innovantes non cotées en bourse.
- FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) : Investissement d’au moins 60% dans des PME régionales non cotées en bourse.
Note : Les FCPI et les FIP nécessitent l’approbation de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) et doivent être proposés par des sociétés de gestion également agréées par cette institution.
Risques et Précautions
Le Private Equity peut être risqué, car la valeur des investissements dans des sociétés non cotées peut diminuer avant leur revente. De plus, l’argent investi n’est pas garanti. Il implique souvent un engagement financier à long terme (environ 8 ans). Il est essentiel de lire le DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur) pour comprendre les caractéristiques du fonds et évaluer les frais (souscription, gestion, etc.) qui peuvent affecter la rentabilité avant de s’engager dans un fonds de Private Equity.
Nos opportunités en Private Equity
| FIP | |||
|---|---|---|---|
| Produit | Société de gestion | Minimum de souscription | Eligibilité |
| Mascarin N°4 | VATEL CAPITAL | 1 000 € | Compte titres – Nominatif |
| Kallisté Capital N°16 | VATEL CAPITAL | 1,000 € | Compte titres – Nominatif |
| PME Croissance n°8 | ODYSSEE VENTURE | 3,000 € | Compte titre – Nominatif |
| FCPI | |||
| Produit | Société de gestion | Minimum de souscription | Eligibilité |
| FCPI Entrepreneurs & Innovation N°2 | ENTREPRENEUR INVEST | 1 000 € | Compte titres – Nominatif |
| FCPI NextStage Découvertes 2022-2023 | NEXTSTAGE AM | 3 000 € | Compte titres – Nominatif |
| FCPI Dividendes Plus N°11 | VATEL CAPITAL | 1,000 € | Compte titres – Nominatif |
| FCPR | |||
| Produit | Société de gestion | Minimum de souscription | Eligibilité |
| FCPR Entrepreneurs & Immobilier | ENTREPRENEUR INVEST | 1 000 € | PEA-PME – Compte titres – Nominatif |
| Odyssée Actions N°2 | ODYSSEE VENTURE | 10 000 € | Compte titre – Nominatif |
| FPCI | |||
| Produit | Société de gestion | Minimum de souscription | Eligibilité |
| Calao Participations n°3 | CALAO FINANCE | 100 000 € | Compte titres – Nominatif |
| NextStage Capital Entrepreneur II | NEXTSTAGE AM | 100 000 € | Compte-titres – Nominatif |
| Xerys Crossover | XERYS INVEST | 100 000 € | Compte titres – Nominatif |
| Autres FIA | |||
| Produit | Société de gestion | Minimum de souscription | Eligibilité |
| Performance Pierre 5 | HORIZON AM | 10 200 € | PEA – PEA/PME – Compte titres – Nominatif |
| Vatel Remploi | VATEL CAPITAL | 100 000 € | Compte titres – Nominatif |
| Xerys Capital France | XERYS INVEST | 100 000 € | Compte titres – Nominatif – Assurance vie Luxembourg |